Pomimo niewielkiego spowolnienia wyników za II kwarta? 2023 roku, TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company), jedna z czo?owych firm w bran?y pó?przewodników, nie traci swojego technologicznego rozmachu. Obecne wyniki, cho? nieco mieszane, nie odzwierciedlaj? pe?nego obrazu mo?liwo?ci i potencja?u tej innowacyjnej firmy.
W II kwartale TSMC do?wiadczy?o spadku przychodów o 10% rok do roku (r/r), co jest zdecydowanie ni?sze od wzrostu o 43% w IV kwartale ubieg?ego roku i 4% wzrostu w I kwartale tego roku. Ten spadek jest zgodny z obserwowanymi w ca?ej bran?y tendencjami, jak dowodz? dwucyfrowe spadki takich gigantów jak Nvidia, AMD, Micron i Kioxia.
Wytyczne dla III kwarta?u sugeruj? spadek przychodów o 14% w porównaniu do roku poprzedniego, co mo?e wskazywa?, ?e rynek jeszcze nie osi?gn?? dna. Spadek wynika jednak z oczekiwanych czynników, takich jak zmniejszenie popytu konsumentów i redukcja zatrudnienia w ca?ej bran?y technologicznej.
Mimo to, TSMC wykazuje wzgl?dn? odporno?? na te trudno?ci. Mo?na to przypisa? ich technologicznemu przywództwu i strategicznemu pozycjonowaniu w globalnym ?a?cuchu dostaw pó?przewodników.
Kluczowe technologie firmy, takie jak w?z?y pi?cionanometrowe i siedmionanometrowe, nadal stanowi? 53% ca?kowitych przychodów p?ytek, co utrzymuje si? na sta?ym poziomie od ostatniego kwarta?u. To technologiczne przywództwo stawia TSMC na czele strategii sztucznej inteligencji (AI) na ?wiecie, poniewa? zaawansowane chipy AI wymagaj? tego poziomu miniaturyzacji.
Josep Bori, Dyrektor ds. bada? tematycznych w GlobalData wskazuje jednak, ?e d?ugoterminowy sukces TSMC zale?y od umiej?tno?ci zrównowa?enia dywersyfikacji geograficznej z geopolityczn? rzeczywisto?ci?. Geograficzna dywersyfikacja obiektów produkcyjnych ma sens z punktu widzenia zarz?dzania ryzykiem operacyjnym. Jednak?e z geopolitycznej perspektywy nie mo?na i?? zbyt daleko, poniewa? obecno?? strategicznych obiektów na Tajwanie ma kluczowe znaczenie dla USA w kontek?cie potencjalnych ruchów Chin na wyspie.
Geopolityczne napi?cia mi?dzy USA a Chinami wp?ywaj? na globaln? polityk? dotycz?c? eksportu technologii chipów, co wykracza poza przemys? pó?przewodników. Wed?ug GlobalData, te dzia?ania s? zwi?zane z walk? o dominacj? w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI), która jest kluczowym elementem tzw. pi?tej rewolucji przemys?owej.
GlobalData prognozuje, ?e przychody globalne z chipów AI wzrosn? z 12 miliardów dolarów w 2021 roku do 130 miliardów dolarów do 2030 roku, co oznacza z?o?ony roczny wzrost o 30%. TSMC, dzi?ki swojemu technologicznemu przywództwu i strategicznemu pozycjonowaniu, ma wszystko, co potrzeba, aby odgrywa? kluczow? rol? w tej przysz?o?ci.
Jednak?e pytanie, jakie pozostaje, to jak ewentualny powrót Trumpa do prezydentury USA w 2024 roku móg?by wp?yn?? na pozycj? USA w obronie niepodleg?o?ci Tajwanu. W tej delikatnej sytuacji, TSMC b?dzie musia?o zrównowa?y? swoje strategiczne cele z realiami geopolitycznymi, co mo?e mie? wp?yw na przysz?e wyniki i dalszy rozwój firmy.
