W cieniu gor?czki sztucznej inteligencji i przyspieszaj?cej cyfryzacji, ro?nie infrastruktura, która ma to wszystko ud?wign?? – dos?ownie i finansowo. Iron Mountain, fundusz inwestycyjny operuj?cy m.in. w segmencie nieruchomo?ci dla centrów danych, podniós? w?a?nie swoje roczne prognozy przychodów i zysków operacyjnych. Kilka dni wcze?niej podobny krok wykona? Equinix, rynkowy lider w?ród REIT-ów (Real Estate Investment Trusts) specjalizuj?cych si? w centrach danych. Dwa niezale?ne sygna?y z rynku wskazuj? jedno: sektor infrastruktury cyfrowej wchodzi w now? faz? koniunktury, nap?dzan? rosn?cym zapotrzebowaniem na moc obliczeniow? i magazynowanie danych.
Centra danych wracaj? na radar inwestorów
Po latach, w których uwaga rynku koncentrowa?a si? raczej na software, chmurze i aplikacjach, dzi? to “hardware” wraca do ?ask – tyle ?e w nowoczesnej ods?onie. Iron Mountain podniós? prognoz? rocznych przychodów do poziomu 6,74–6,89 mld dol., przebijaj?c tym samym ?rednie oczekiwania analityków (6,71 mld dol.). Jednocze?nie firma podnios?a prognoz? AFFO – kluczowego wska?nika operacyjnego dla REIT-ów – do poziomu 4,95–5,05 dol. na akcj?.
Segment centrów danych, rozwi?za? cyfrowych i zarz?dzania cyklem ?ycia aktywów (Asset Lifecycle Management, ALM) ro?nie u Iron Mountain w tempie przekraczaj?cym 20% rok do roku. To oznacza, ?e infrastruktura IT nie tylko znów jest w modzie – ale staje si? jednym z g?ównych motorów wzrostu dla firm, które do tej pory by?y kojarzone raczej z przechowywaniem fizycznych dokumentów i wynajmem powierzchni magazynowych.
AI, chmura i presja na modernizacj? IT
?ród?em tego wzrostu nie jest jedynie naturalna ewolucja rynku. To konsekwencja intensyfikacji inwestycji w technologie AI i generatywne narz?dzia, które wymagaj? zupe?nie nowych standardów infrastrukturalnych. Centra danych musz? by? dzi? nie tylko skalowalne, ale i hiperwydajne energetycznie – zarówno pod k?tem ch?odzenia, jak i rozproszonego przetwarzania.
Firmy takie jak Oracle i Akamai – obecne na li?cie klientów Iron Mountain – nie szukaj? ju? tylko powierzchni, lecz infrastruktury zoptymalizowanej pod k?tem ci?g?o?ci dzia?ania, bezpiecze?stwa danych i minimalnych opó?nie? transmisji. A ?e rosn?cy ruch generowany przez aplikacje AI i modele j?zykowe oznacza skokowy wzrost zapotrzebowania na pasmo, energi? i redundantno?? systemów – popyt na us?ugi data center gwa?townie ro?nie.
Infrastruktura cyfrowa jako nowy sektor wzrostu
Podniesienie prognoz przez dwóch kluczowych graczy – Iron Mountain i Equinix – wpisuje si? w szerszy trend obserwowany globalnie: REIT-y wyspecjalizowane w technologii cyfrowej zaczynaj? by? postrzegane jako sektor defensywny i wzrostowy jednocze?nie. Z jednej strony oferuj? stabilne przep?ywy pieni??ne (FFO), z drugiej – korzystaj? z sejsmicznych zmian w architekturze IT firm.
Dla inwestorów to mo?e oznacza? zmian? percepcji wzgl?dem tradycyjnych REIT-ów – wcze?niej kojarzonych g?ównie z biurami czy magazynami. W dobie AI centra danych staj? si? “nowymi nieruchomo?ciami premium”, których warto?? wyznaczaj? nie lokalizacja, a dost?pno?? do sieci energetycznych, ch?odzenia i ?wiat?owodów.
Boom na sztuczn? inteligencj? i cyfryzacj? nie ogranicza si? do nag?ówków o ChatGPT i modelach j?zykowych. W realnej gospodarce przek?ada si? na zapotrzebowanie na przestrze?, energi? i fizyczne zasoby infrastrukturalne. Firmy takie jak Iron Mountain i Equinix, jeszcze niedawno postrzegane jako technologiczn? peryferi?, dzi? staj? si? beneficjentami najwi?kszej transformacji infrastrukturalnej od czasu boomu na chmur?.
W najbli?szych kwarta?ach mo?na spodziewa? si? kontynuacji tego trendu – zw?aszcza ?e inwestycje w AI przez big techy dopiero nabieraj? tempa. Oznacza to, ?e centra danych mog? by? jednym z najstabilniejszych wehiku?ów wzrostu w zmiennym ?rodowisku makroekonomicznym.
Czy polskie firmy IT i deweloperzy infrastrukturalni dostrzeg? ten trend? Na razie wi?kszo?? pozostaje w roli obserwatorów. Ale je?li boom AI utrzyma tempo, równie? lokalne rynki b?d? musia?y przyspieszy? z budow? nowoczesnych centrów danych – zanim zabraknie miejsca na cyfrowy rozwój.
