Micron Technology zaskoczy? Wall Street – i to pozytywnie. Producent pami?ci pó?przewodnikowych og?osi? prognozy przychodów na trzeci kwarta? fiskalny 2025, które wyra?nie przewy?szaj? oczekiwania analityków. Powód? Boom na sztuczn? inteligencj?, który przek?ada si? na niespotykany popyt na chipy HBM – kluczowy komponent zasilaj?cy nowoczesne systemy AI.
HBM – pami??, która rz?dzi w ?wiecie AI
Wysokoprzepustowa pami?? HBM (High Bandwidth Memory) staje si? jednym z filarów infrastruktury AI. To w?a?nie ten typ DRAM-u wykorzystywany jest w uk?adach graficznych i procesorach serwerowych, m.in. przez Nvidi? – lidera rynku AI. Micron, jako jeden z kilku dostawców HBM na ?wiecie, trafia w dziesi?tk?: wszystkie jego dostawy HBM s? ju? wyprzedane na ca?y 2025 rok.
Wyniki mocniejsze ni? zak?adano
W drugim kwartale fiskalnym, zako?czonym 27 lutego, Micron osi?gn?? przychody na poziomie 8,05 miliarda dolarów, co przebi?o rynkowe prognozy (7,89 mld USD wg LSEG). Skorygowany zysk na akcj? wyniós? 1,56 USD – równie? powy?ej oczekiwa? (1,42 USD).
Na tym jednak nie koniec. Firma zak?ada, ?e w trzecim kwartale osi?gnie przychody na poziomie 8,8 miliarda dolarów (plus minus 200 mln), podczas gdy konsensus rynkowy oscylowa? wokó? 8,5 miliarda.
DRAM, NAND i poprawa rentowno?ci
Micron nie ogranicza si? do HBM. Firma widzi wzrostowy trend tak?e w klasycznych segmentach pami?ci DRAM i NAND – zarówno w sektorze data center, jak i konsumenckim. Co wa?ne dla kana?u: przewiduje znaczn? popraw? rentowno?ci w ca?ym roku fiskalnym 2025, który zako?czy si? w sierpniu.
Polityczne chmury w tle
W tle pozytywnych danych pojawia si? jednak cie? w postaci mo?liwych nowych ce? zapowiadanych przez Donalda Trumpa. Firma przyzna?a, ?e ich wp?yw nie zosta? jeszcze uwzgl?dniony w prognozach – ze wzgl?du na brak konkretów co do ich zakresu czy terminu wprowadzenia. Jednocze?nie zasygnalizowa?a, ?e ewentualne koszty zamierza przenie?? na klientów.
Co to oznacza dla rynku?
Dla partnerów Microna – zarówno integratorów, jak i dystrybutorów – jasne jest jedno: popyt na pami?ci wspieraj?ce AI nie tylko nie s?abnie, ale przyspiesza. Micron umacnia swoj? pozycj? jako kluczowy dostawca komponentów dla nowej generacji systemów IT, a jego wyniki pokazuj?, w jakim tempie ro?nie zapotrzebowanie na pami?ci nap?dzaj?ce rozwój sztucznej inteligencji.
