Ka?dy inwestor marzy o inwestycji bezpiecznej, a jednocze?nie mog?cej przynie?? je?li nie zyski, to chocia? utrzymanie warto?ci zainwestowanej kwoty. Jednak przy obecnym oprocentowaniu lokat o spe?nieniu drugiego z tych warunków nie ma co marzy?. Dlatego zdaniem Grzegorza Ch?opka, dyrektora zarz?dzaj?cego iWealth Management, Polacy postawi? na rachunki maklerskie i fundusze inwestycyjne. Po tych pierwszych ju? wida? zainteresowanie – w czerwcu przyby?o ich ponad 10 tys.
– To, co si? w tej chwili dzieje, mo?e przyci?gn?? Polaków na rynek kapita?owy. Sytuacja u?wiadomi?a spo?ecze?stwu, ?e trzeba oszcz?dza? d?ugoterminowo, ?e nale?y mie? jakie? zaskórniaki i oszcz?dno?ci, bo trudne chwile niekoniecznie musz? wynika? z tego, ?e zostaniemy zwolnieni, poniewa? firma pada, a rynek jest dalej rynkiem pracownika – mówi Grzegorz Ch?opek. – W przysz?o?ci mo?emy by? cz?sto zaskakiwani sytuacjami, które niekoniecznie b?d? dotyczy? jednego przedsi?biorstwa, ale ca?ego sektora. To uzmys?awia nam, ?e musimy mie? jak?? poduszk? bezpiecze?stwa.
Przed pandemi? Polacy cieszyli si? jedn? z najni?szych stóp bezrobocia w Europie, rosn?cymi dochodami, zwi?zanymi zarówno z id?cymi w gór? wynagrodzeniami, jak i ?wiadczeniami z bud?etu pa?stwa i wysok? konsumpcj?. Na koniec marca 2020 roku konsumenci mieli ??cznie 1,2 bln z? oszcz?dno?ci, jak informuje „Rzeczpospolita” za raportem ING Banku ?l?skiego. Ju? w 2018 roku w badaniu tego samego banku co pi?ty ankietowany deklarowa?, ?e jego oszcz?dno?ci s? równe co najmniej dwunastokrotno?ci pensji netto, a tylko 16 proc. twierdzi?o, ?e s? ni?sze ni? jedna pensja. Najwi?cej – ok. 25 proc. – zgromadzi?o ?rodki odpowiadaj?ce od jednego do trzech miesi?cznych wynagrodze?. S? to dane dotycz?ce osób, które w ogóle maj? jakie? oszcz?dno?ci, ale ich posiadanie zadeklarowa?o 71 proc. pytanych.
Pandemia postawi?a jednak wiele osób przed ewentualno?ci? utraty pracy, zmniejszenia dochodów czy niemo?no?ci? wykonywania dzia?alno?ci. ?ci?cie stóp procentowych do 0,1 proc. spowodowa?o, ?e oprocentowanie depozytów spad?o poni?ej 1 proc., podczas gdy inflacja wzros?a do 3,3 proc. Inwestorzy musz? wi?c wybra? optymaln? proporcj? mi?dzy bezpiecze?stwem a szans? na zysk.
– Ochrona kapita?u jest tym, co Polacy kochaj? najbardziej – i nie tylko Polacy – t?umaczy dyrektor zarz?dzaj?cy iWealth Management. – Trzeba pami?ta? o tym, ?eby podchodzi? do inwestycji dosy? konserwatywnie, ale te? d?ugoterminowo. D?ugoterminowe podej?cie jest najlepszym ratunkiem przed oczekiwaniami strat w krótkim okresie, bo w krótkim okresie mo?e si? zdarzy? wiele negatywnych rzeczy, które doprowadz? do tego, ?e b?dziemy mieli chwilowo strat?.
Za spraw? koronawirusa inwestorzy rzucili si? zak?ada? rachunki maklerskie. Jak poda?a KDPW, na koniec czerwca w Polsce dzia?a?o ich 1 318 740. Oznacza to, ?e w czerwcu przyby?o 10 085 rachunków. Najwi?kszy run na biura maklerskie zaobserwowano jednak w marcu (29,8 tys.) oraz kwietniu (18,1 tys.), natomiast w maju apetyt inwestorów nieco przygas? (tylko 4,8 tys.).
Powoli wracaj? te? do ?ask fundusze inwestycyjne. O ile w marcu i kwietniu odp?yn??y z nich 23 mld z? netto, o tyle w czerwcu saldo by?o dodatnie i wynios?o 2,4 mld z? (dane analizy.pl). Wida? powrót do funduszy akcji, powoli tak?e do obligacyjnych.
– Bezpieczne przystanie to oczywi?cie g?ównie depozyty, ale one s? obecnie bardzo nisko oprocentowane, i obligacje skarbowe, a w konsekwencji równie? fundusze inwestycyjne, które w nie inwestuj?, co jest du?o prostsze i zdejmuje z nas obowi?zek zak?adania rachunku czy nabywania bezpo?rednio w banku lub innym okienku – informuje Grzegorz Ch?opek. – Nabywanie funduszy inwestycyjnych jest du?o prostsze, nie musimy si? martwi? o reinwestowanie naszych odsetek czy podatki, bo to wszystko jest za?atwiane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych czy inn? instytucj?, która zarz?dza ?rodkami.
W ci?gu trzech kluczowych miesi?cy (marzec, kwiecie?, maj) dobrze poradzi?y sobie fundusze akcji ma?ych i ?rednich spó?ek (wzrost o 4,4 proc.), akcji ameryka?skich oraz polskich papierów d?u?nych d?ugoterminowych (po 2,7 proc.) czy akcji globalnych rynków rozwini?tych (2,0 proc.). Straci?y natomiast fundusze akcji rynków wschodz?cych, zarówno globalnych (-8,0 proc.), jak i europejskich (-7,2 proc.). Najwi?kszym blaskiem b?yszcza?y jednak fundusze surowców – metali szlachetnych (+10,7 proc.). Nic dziwnego: samo z?oto podro?a?o w tym czasie z niespe?na 1600 dol. za uncj? do 1800 dol.
– Surowce nie s? bezpiecznymi przystaniami. Zdecydowanie odradzam Polakom inwestowanie i zaczynanie oszcz?dzania od surowców z bardzo prostej przyczyny: w krótkim terminie to jest tzw. gra o sumie ujemnej, bo jeszcze p?acimy pewne prowizje i nie ma takiej osoby na ?wiecie, która jest w stanie powiedzie?, jakie b?d? ceny w krótkim czasie – komentuje dyrektor zarz?dzaj?cy iWealth Management. – Z surowcami zwi?zane s? instrumenty wykorzystuj?ce tzw. d?wigni? finansow?, które cz?sto powoduj?, ?e wyk?adaj?c 100 z?, mo?emy ca?? t? kwot? straci?.
