Na gie?d? wchodzi Maxcom, jeden z czo?owych producentów i dystrybutorów telefonów komórkowych w Europie. Planuje pozyska? z niej 45 mln kapita?u. Maxcom posiada ponad 15-letnie do?wiadczenie w produkcji oraz dystrybucji w?asnych marek produktów telekomunikacyjnych. Spó?ka dzia?a na ponad 20 rynkach, a jej udzia? w polskim rynku klasycznych telefonów komórkowych wyniós? w I kw. 2017 r. 40-45 proc.
G?ównymi odbiorcami spó?ki zarówno w Polsce jak i zagranic? s? czo?owi operatorzy telekomunikacyjni (m.in. Orange, Play, T-Mobile, Plus, O2, Telenor) oraz sieci handlowe i dystrybutorzy. Zapisy na akcje spó?ki dla inwestorów indywidualnych b?d? przyjmowane po cenie maksymalnej ustalonej na 72 z? i potrwaj? do 12 czerwca 2017 r. Wraz z akcjami sprzedawanymi przez obecnych akcjonariuszy warto?? transakcji mo?e wynie?? ok. 62 mln z?. W opublikowanym wczoraj prospekcie emisyjnym czytamy równie?, ?e warto?? nominalna ka?dej akcji na okaziciela to 0,05 PLN. Oferuj?cym i Prowadz?cym Ksi?g? Popytu jest Bank Zachodni WBK, Doradc? finansowym jest Partners & Ventures, a Doradc? prawnym CMS Cameron McKenna.
Dzia?amy na rynku, na którym praktycznie nie ma ogranicze? w zakresie globalnego rozwoju. Stworzyli?my niezawodne urz?dzenia i zdobyli?my pozycj? lidera w naszym segmencie. Zamierzamy wykorzysta? dotychczasowe do?wiadczenia i rozszerzy? dzia?alno?? na kolejne kraje oraz wprowadza? nast?pne innowacyjne urz?dzenia, takie jak smartfony dla seniorów. Pieni?dze od inwestorów pomog? nam wykorzysta? pojawiaj?c? si? szans? ekspansji. Jako spó?ka notowana na GPW znajdziemy si? w gronie innowacyjnych firm z ekspozycj? na globalny wzrost. – powiedzia? Arkadiusz Wilusz, prezes Maxcom
Cele emisyjne
Spó?ka oczekuje, ?e wp?ywy netto z emisji akcji wynios? ok. 45 mln z?. Najwa?niejszym celem dla Spó?ki jest wprowadzenie i rozwój nowych modeli klasycznych telefonów komórkowych oraz smartfonów i pozyskanie dzi?ki nim nowych klientów we wszystkich kana?ach sprzeda?y. Planowane jest przeznaczenie na ten cel 23 mln z? pozyskanych z emisji akcji, co stanowi nieco ponad 50% planowanych wp?ywów z tego tytu?u. Drugim, bardzo istotnym celem wykorzystania wp?ywów z akcji jest ekspansja na zagraniczne rynki. Na akwizycje zagranicznych dystrybutorów planowane jest przeznaczenie ponad 22% pozyskanego kapita?y, czyli 10 mln z?. Zagraniczna ekspansja wi??e si? tak?e z tym, ?e Spó?ka planuje uruchomienie w?asnych przedstawicielstw handlowych na rynkach zagranicznych. Planowo przeznaczy na to 5 mln z?. Odpowiednie dzia?ania w celu rozpoznania tamtejszych rynków ju? zosta?y podj?te, podobnie jak identyfikacja potencjalnych podmiotów zagranicznych, które mog?yby podlega? akwizycji. Maxcom pracuje nad wprowadzeniem innowacyjnego smartfona dla seniorów z dedykowanym oprogramowaniem autorskim „Przyjazny Ekran” oraz opask? na r?k? z systemem SOS, która uzupe?ni luk? rynkow? powsta?? pomi?dzy klasycznymi telefonami komórkowymi a smartfonami dedykowanymi masowej sprzeda?y, na co planuje przeznaczy? ponad 10% planowanych wp?ywów z emisji akcji. Nast?pnym elementem inwestycyjnym jest wprowadzenie i rozwój akcesoriów dedykowanych do telefonów Maxcom. Spó?ka wi??e swój rozwój przede wszystkim z rozwojem swoich produktów, poniewa? rynek, na którym funkcjonuje rozwija si? bardzo dynamicznie.
Struktura i harmonogram oferty
Oferta publiczna Maxcom obejmuje do 660 tys. akcji nowej emisji oraz do 204 tys. akcji istniej?cych sprzedawanych przez dotychczasowych akcjonariuszy. Akcje b?d? oferowane w transzy inwestorów indywidualnych oraz transzy inwestorów instytucjonalnych. Dla inwestorów indywidualnych przeznaczone b?dzie ok. 10 proc. oferowanych akcji. W tej transzy inwestorom przydzielone b?d? akcje nowej emisji. Inwestorzy Instytucjonalni mog? otrzyma? zarówno akcje nowe, jak i ju? istniej?ce. Zapisy na akcje od inwestorów indywidualnych b?d? przyjmowane po cenie maksymalnej ustalonej na 72 z? od 6 do 12 czerwca 2017 r. Ostateczna cena akcji zostanie og?oszona 13 czerwca i b?dzie taka sama dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Zapisy na akcje od inwestorów detalicznych przyjmowane b?d? przez biura maklerskie: DM BZ WBK, BM Alior Bank, DM BO?, mBank DM. 30 czerwca to planowany pierwszy dzie? notowania Akcji Istniej?cych i PDA na GPW.
Akcjonariat i lock-up
Dotychczasowymi akcjonariuszami Maxcom s? za?o?yciele spó?ki Arkadiusz Wilusz i Andrzej Wilusz posiadaj?cy odpowiednio 90 proc. i 10 proc. kapita?u i g?osów na walnym. Oferta publiczna obejmuje emisj? 660 tys. nowych akcji i 204 tys. istniej?cych akcji sprzedawanych przez dotychczasowych akcjonariuszy. Przy za?o?eniu obj?cia przez nowych akcjonariuszy wszystkich oferowanych akcji, ich udzia? w akcjonariacie wyniesie 32 proc. Arkadiusz Wilusz posiada? b?dzie 61,2 proc., a Andrzej Wilusz 6,8 proc.
Wyniki finansowe
Od kilku lat Maxcom dynamicznie zwi?ksza skal? dzia?alno?ci, znajduje to odzwierciedlenie w wynikach finansowych. Przychody ze sprzeda?y w 2016 r. osi?gn??y 109,2 mln z?, co oznacza wzrost o 116,5% w porównaniu z 2015 r. Zysk operacyjny wyniós? 16,9 mln z?, wobec 6,2 mln z? rok wcze?niej. Z kolei zysk netto wzrós? do 12,2 mln z? z 4,0 mln z?.
Najwi?ksze znaczenie dla dynamicznej poprawy wyników mia?y: nawi?zanie wspó?pracy z kolejnymi operatorami telefonii komórkowej oraz sieciami handlowymi zarówno w Polsce, jak i w innych krajach Europy oraz lepsza penetracja rynku b?d?ca efektem rozszerzania portfolio produktów (linia strong obejmuj?ca telefony wzmocnione, linia smart obejmuj?ca smartfony oraz marka Maxton – kierowana do supermarketów).
Maxcom prognozuje dalszy dynamiczny wzrost wyników finansowych. W 2017 r. przychody maj? wynie?? 156,7 mln z?, EBITDA 22,9 mln z?, a zysk netto 17,7 mln z?. Spó?ka rozwija si? w szybkim tempie, a emisja akcji pozwoli na rozszerzenie skali rozwoju.
