W 2020 roku na GPW gie?dzie w Warszawie odnotowano 19 IPO, wobec 16 w 2019 roku. ??czna warto?? przeprowadzonych ofert na GPW w minionym roku (??cznie na rynku regulowanym oraz NewConnect) wynios?a 10,9 mld z? (2.433,5 mln euro), z czego a? 10,6 mld z? przypad?o na IPO Allegro.eu (uwzgl?dniaj?c zrealizowan? opcj? dodatkowego przydzia?u 15% akcji). To znacz?co lepszy pod tym wzgl?dem rok od poprzedniego, kiedy ??czna warto?? ofert osi?gn??a poziom 65,9 mln z? (15,4 mln euro).
Poza najwi?kszym debiutem w historii GPW, który przypad? w udziale Allegro.eu, w 2020 roku na g?ównym parkiecie zadebiutowa?y spó?ki Games Operators (z warto?ci? oferty 24,2 mln z? / 5,4 mln euro), Gaming Factory (21,3 mln z? / 4,8 mln euro), PCF Group (203,4 mln z? / 45,8 mln euro) oraz Dadelo (82,8 mln z? / 18,6 mln euro). Rynek g?ówny warszawskiej gie?dy zosta? zatem zdominowany przez przedstawicieli bran?y technologicznej i e-commerce – wynika z raportu „IPO Watch Europe 2020” przygotowanego przez PwC.
Podobnie wygl?da sytuacja na alternatywnym rynku NewConnect, na którym zdecydowana wi?kszo?? pierwotnych ofert publicznych zosta?a przeprowadzona przez spó?ki technologiczne (przede wszystkim twórców gier). Najwi?ksz? warto?? oferty spo?ród 14 debiutantów osi?gn??a spó?ka genXone reprezentuj?ca bran?? biotechnologiczn?, która w ramach debiutu pozyska?a 7,4 mln z? (1,6 mln euro).
Ostatni rok pokaza?, w jaki sposób dojrza?y rynek kapita?owy reaguje na du?e i niespodziewane zmiany. Na warszawskim parkiecie obserwowali?my odbicie globalnych trendów oraz, po trudnym i niepewnym drugim kwartale roku, seri? przeprowadzonych z sukcesem ofert najwi?kszych wygranych ‘ery koronawirusa’, czyli spó?ek technologicznych, z sektora e-commerce, biotechnologicznych oraz gamingowych. W przypadku tych ostatnich Warszawa wyros?a na „hub” o co najmniej regionalnym zasi?gu i wzbudza zainteresowanie potencjalnych emitentów spoza Polski. Rekordowe w historii warszawskiej gie?dy IPO Allegro.eu w spektakularny sposób zapewni?o obecno?? GPW w globalnych statystykach. Debiut ten odwróci? równie? trend z ostatnich lat realizacji du?ych transakcji (w szczególno?ci z udzia?em funduszy PE) w ramach sprzeda?y prywatnej. Gie?da znowu sta?a si? realn? alternatyw?, co ju? teraz przejawia si? w realizacji transakcji w formule ‘dual track’. – mówi Bartosz Margol, dyrektor w zespole ds. rynków kapita?owych PwC
Zgodnie z danymi uzyskanymi przez PwC, ??czna warto?? IPO w Europie w 2020 roku wynios?a 20,3 mld euro i spad?a w porównaniu do poprzedniego roku o 1,8 mld euro. Na europejskich parkietach zadebiutowa?o 135 spó?ek (wobec 106 w 2019 roku).
W minionym roku 5 najwi?kszych IPO na europejskich gie?dach odpowiada?o za 44% warto?ci wszystkich przeprowadzonych ofert pierwotnych. W?ród nich znalaz? si? debiut Allegro.eu, który uplasowa? si? na drugim miejscu w Europie i dziewi?tym na ?wiecie pod wzgl?dem wielko?ci oferty. Najwi?ksz? aktywno?? kolejny rok z rz?du wykaza?a gie?da w Londynie (6,7 mld euro pozyskane z 30 transakcji), za któr? znalaz?a si? Oslo Bors (2,9 mld euro z 40 debiutów) oraz Euronext Amsterdam (2,7 mld euro z jedynie 2 IPO).
Sytuacja geopolityczna, niepewno?? zwi?zana z konsekwencjami brexitu, a przede wszystkim wybuch pandemii koronawirusa odcisn??y pi?tno na europejskich rynkach IPO, szczególnie w pierwszej po?owie 2020 roku. Z ka?dym kwarta?em widoczna by?a jednak poprawa aktywno?ci i finalnie przeprowadzono wi?cej ofert pierwotnych z nieznacznie mniejsz? warto?ci? ni? rok wcze?niej. Pojawienie si? szczepionki na koronawirusa, zako?czone wybory prezydenckie w Stanach Zjednoczonych oraz przeprowadzone z sukcesem transakcje pomimo lockdownu napawaj? optymizmem przed kolejnymi miesi?cami. W?ród planowanych w najbli?szym czasie debiutów dominuj? spó?ki z bran?, które ju? od pewnego czasu wiod? prym na rynkach IPO – technologicznej, e-commerce, czy medycznej. Panuj?ca pandemia jeszcze bardziej wzmocni?a ten trend, poniewa? dla wi?kszo?ci spó?ek z tych sektorów to szansa na jeszcze szybszy rozwój, co potwierdzaj? tak?e dane z warszawskiej GPW. – mówi Tomasz Konieczny, partner w PwC, lider zespo?u ds. rynków kapita?owych
?ród?o: PwC
