W ostatnich latach w Polsce obserwujemy wyra?ny wzrost zainteresowania zagadnieniami zwi?zanymi z ESG (?rodowisko, spo?ecze?stwo, ?ad korporacyjny) w kontek?cie transakcji fuzji i przej?? (M&A). Z raportu KPMG pt. „Global ESG Due Diligence+ study 2024” wynika, ?e a? 80% inwestorów uwa?a kwestie ESG za kluczowy element w ramach tych transakcji. Ponadto, ponad po?owa z nich planuje przeprowadza? badania ESG due diligence w odniesieniu do wi?kszo?ci swoich transakcji w najbli?szych 24 miesi?cach.
Jednym z g?ównych powodów tego trendu jest mo?liwo?? wcze?niejszego identyfikowania ryzyk oraz szans zwi?zanych z aspektami ESG. Inwestorzy podkre?laj?, ?e analiza ESG stanowi skuteczny sposób na optymalizacj? kosztów, zwi?kszenie efektywno?ci operacyjnej oraz popraw? reputacji firm. Dzi?ki temu mog? oni lepiej przygotowa? plany dzia?a? po zako?czeniu transakcji, co przyspiesza wdra?anie strategii i osi?ganie oczekiwanych rezultatów.
Zgodnie z wynikami badania, 79% do?wiadczonych inwestorów wykorzystuje wyniki ESG due diligence do formu?owania dzia?a? po transakcji. Ponadto, 45% respondentów wskaza?o, ?e wyniki analizy mia?y istotny wp?yw na decyzj? o kontynuowaniu lub wstrzymaniu transakcji, co podkre?la znaczenie ESG jako potencjalnych „deal breakers” w procesach inwestycyjnych.
W Polsce coraz cz??ciej przeprowadza si? pog??bione analizy ESG jako integralny element badania finansowego, podatkowego i prawnego w ramach transakcji M&A. Wyniki tych analiz dostarczaj? inwestorom szczegó?owych informacji, które s? niezb?dne do opracowania skutecznych strategii wdro?eniowych po transakcji. Wzrost zainteresowania kwestiami ESG wynika tak?e z rosn?cych wymaga? instytucji finansuj?cych oraz ubezpieczaj?cych transakcje, które coraz cz??ciej uwzgl?dniaj? te aspekty w swoich analizach ryzyka.
Iwona Sprycha, Partner w KPMG w Polsce, zwraca uwag?, ?e „proces due diligence to nie tylko identyfikacja ryzyka, ale tak?e poszukiwanie warto?ci dodanej, któr? mo?na osi?gn?? przez realizacj? celów strategicznych zwi?zanych z ESG”. Katarzyna Wo?czkiewicz, Associate Director w KPMG, podkre?la, ?e analiza ESG pozwala na lepsze zrozumienie potencja?u firmy oraz identyfikacj? obszarów, gdzie mo?na wdro?y? innowacyjne praktyki, co w d?u?szej perspektywie zwi?ksza warto?? przedmiotu transakcji oraz buduje zaufanie w?ród interesariuszy.
Jak zaznacza Katarzyna Wo?czkiewicz, Associate Director, Deal Advisory, Dzia? Doradztwa Transakcyjnego, KPMG w Polsce – inwestorzy widz? w badaniach ESG due diligence dwie g?ówne korzy?ci: finansowe zwi?zane z wcze?niejszym identyfikowaniem ryzyka lub szans oraz mo?liwo?? skuteczniejszego reagowania na wymogi regulacyjne. Jak wskazuje raport KPMG, 58% respondentów uwa?a, ?e aspekty finansowe s? kluczowe, a 44% docenia mo?liwo?? lepszego dostosowania si? do wymogów regulacyjnych.
Z perspektywy przysz?o?ci, ESG due diligence staje si? nieod??cznym elementem strategii inwestycyjnej, a jego znaczenie b?dzie z ka?dym rokiem rosn??, zmieniaj?c sposób, w jaki inwestorzy oceniaj? warto?? i ryzyko w transakcjach M&A.
