W pierwszym kwartale 2025 roku globalne wydatki na infrastruktur? data center wzros?y o imponuj?ce 53% rok do roku, osi?gaj?c 134 miliardy dolarów. To ju? szósty kwarta? z rz?du, w którym rynek notuje dwucyfrowe wzrosty – informuje firma badawcza Dell’Oro Group. Na czele inwestycyjnego wy?cigu pozostaj? czterej giganci chmurowi z USA: Amazon Web Services, Microsoft, Google Cloud i Meta.
Za wzrostem stoi rosn?cy popyt na infrastruktur? sztucznej inteligencji. Przemys? technologiczny przechodzi w?a?nie etap masowej przebudowy swoich fundamentów – i to nie tylko pod wzgl?dem sprz?towym, ale równie? kapita?owym. GPU, akceleratory i ch?odzenie ciecz? to nowa norma, a nie wyj?tek.
Nvidia na sterze
Cho? o inwestycjach hiperskalerów mówi si? od lat, to w 2025 roku wida? wyra?ne przesuni?cie: kluczow? rol? odgrywa przyspieszona infrastruktura AI, g?ównie oparta na najnowszych procesorach graficznych Nvidia Blackwell. Wydatki na tego typu serwery – zdaniem Dell’Oro – maj? stanowi? ju? ponad jedn? trzeci? ca?kowitego CAPEX w centrach danych w 2025 roku.
Co wa?ne, dost?pno?? platformy NVL72 Nvidii jest wci?? ograniczona, szczególnie poza ?rodowiskami hiperskalowymi. Dlatego ponad 60% wdro?e? opartych na tej architekturze obs?ugiwane jest przez dostawców tzw. white-boxów – prostych, cz?sto niestandardowych serwerów dostosowanych do potrzeb du?ych operatorów chmurowych.
Cztery firmy, prawie po?owa rynku
Najwi?ksi gracze – AWS, Google, Meta i Microsoft – odpowiadali w I kwartale za 44% wszystkich inwestycji w centra danych. I cho? niektórzy z nich wstrzymali wybrane projekty, ca?kowite nak?ady pozostaj? na wysokim poziomie. Amazon, który otwarcie mówi o „nienotowanym wcze?niej” popycie na us?ugi AI, zainwestowa? 24,3 mld dolarów w ci?gu zaledwie trzech miesi?cy. Microsoft wyda? 21,4 mld, a Google – 17 mld dolarów. Razem planuj? przeznaczy? ponad 250 mld dolarów na rozbudow? infrastruktury do ko?ca roku.
AWS zapowiedzia? niedawno dwa ogromne projekty budowy centrów danych w USA o ??cznej warto?ci 30 mld dolarów oraz inwestycj? wart? prawie 13 mld dolarów w Australii. Ka?dy z tych projektów ma by? odpowiedzi? na ograniczon? dost?pno?? GPU i przepustowo?ci obliczeniowej.
Tier 2 w natarciu
Cho? wielcy gracze dominuj?, Dell’Oro wskazuje te? na inny, ciekawy trend: rosn?c? rol? dostawców chmurowych drugiej kategorii (tzw. Tier 2), którzy oferuj? model GPU-as-a-Service. W 2025 roku to w?a?nie ten segment ma rosn?? najszybciej. Wzrost ten jest efektem ograniczonego dost?pu do zasobów w hyperscale oraz rosn?cej liczby startupów AI, które szukaj? elastycznego dost?pu do mocy obliczeniowej.
W tym kontek?cie rynek serwerów OEM równie? notuje zauwa?alny ruch. Dell zachowa? pozycj? lidera pod wzgl?dem przychodów w 1Q 2025, wyprzedzaj?c HPE i IEIT Systems. Producenci serwerów korzystaj? na fali popytu na infrastruktur? AI, cho? nadal musz? si? mierzy? z napi?ciami w ?a?cuchach dostaw.
Ostro?no?? poza hyperscale
Wydatki inwestycyjne przedsi?biorstw – stanowi?ce jedn? trzeci? rynku – wykazuj? mniejsz? dynamik?. Firmy poza chmur? s? bardziej ostro?ne w swoich decyzjach, g?ównie z powodu napi?tych bud?etów oraz ryzyk zwi?zanych z taryfami handlowymi. W praktyce oznacza to lekkie korekty w dó? prognoz wydatków, ale bez drastycznych ci??.
Z kolei hiperskalerzy, dzi?ki zdywersyfikowanym globalnym ?a?cuchom dostaw, s? mniej podatne na te ryzyka. Ich strategia polega raczej na dostosowywaniu pojemno?ci ni? redukcji inwestycji – co pozwala utrzyma? tempo wzrostu.
Boom z nieuniknionym hamulcem?
Dell’Oro przewiduje, ?e do ko?ca 2025 roku nak?ady na centra danych wzrosn? o kolejne 30%, nap?dzane sta?ym zapotrzebowaniem na infrastruktur? AI oraz stopniowym odbudowywaniem popytu na tradycyjne rozwi?zania serwerowe i sieciowe.
Mimo to, pojawiaj? si? pytania o trwa?o?? obecnego boomu. Rosn?ce koszty energii, ograniczenia kadrowe oraz napi?cia geopolityczne mog? w kolejnych kwarta?ach wp?yn?? na dynamik? inwestycji. Jednak w krótkim terminie kluczowe pytanie nie brzmi „czy”, ale „jak szybko” hiperskalery s? w stanie wdra?a? kolejne moce obliczeniowe.
Obecny trend oznacza jedno: wzrost zapotrzebowania na sprz?t, us?ugi wdro?eniowe i kompetencje zwi?zane z AI. Nawet je?li mniejsze przedsi?biorstwa dzia?aj? ostro?nie, rynek pozostaje rozgrzany, a bieg po GPU trwa w najlepsze. Kto zd??y wskoczy? do poci?gu – ma szans? na realne zyski. Kto nie – zostanie na peronie transformacji.
